2019年，中(zhōng)國證券監督管理委員(yuán)會決定設立“全國投資(zī)者保護宣傳日“。515全國投資(zī)者保護宣傳日旨在在全社會積極倡導理性投資(zī)文化，強化投資(zī)者保護意識，全面構建資(zī)本市場投資(zī)者保護新格局。
2023年，第五屆5·15全國投資(zī)者保護宣傳日活動主題爲“心系投資(zī)者，攜手共行動—擁抱全面注冊制改革，保護投資(zī)者合法權益”。作爲全面實行股票發行注冊制的第一(yī)年，讓我(wǒ)們共同了解該制度發布實施的意義。
2023年2月17日，中(zhōng)國證監會發布全面實行股票發行注冊制相關制度規則，自公布之日起施行。證券交易所、全國股轉公司、中(zhōng)國結算、中(zhōng)證金融、證券業協會配套制度規則同步發布實施。
全面實行注冊制是涉及資(zī)本市場全局的重大(dà)改革。在各方共同努力下(xià)，科創闆、創業闆和北(běi)交所試點注冊制總體(tǐ)上是成功的，主要制度規則經受住了市場檢驗，改革成效得到了市場認可。這次全面實行注冊制制度規則的發布實施，标志(zhì)着注冊制的制度安排基本定型，标志(zhì)着注冊制推廣到全市場和各類公開(kāi)發行股票行爲，在中(zhōng)國資(zī)本市場改革發展進程中(zhōng)具有裏程碑意義。
此次發布的制度規則共165部，其中(zhōng)證監會發布的制度規則57部，證券交易所、全國股轉公司、中(zhōng)國結算等發布的配套制度規則108部。内容涵蓋發行條件、注冊程序、保薦承銷、重大(dà)資(zī)産重組、監管執法、投資(zī)者保護等各個方面。
主要内容包括：一(yī)是精簡優化發行上市條件。堅持以信息披露爲核心，将核準制下(xià)的發行條件盡可能轉化爲信息披露要求。各市場闆塊設置多元包容的上市條件。二是完善審核注冊程序。堅持證券交易所審核和證監會注冊各有側重、相互銜接的基本架構，進一(yī)步明晰證券交易所和證監會的職責分(fēn)工(gōng)，提高審核注冊效率和可預期性。證券交易所審核過程中(zhōng)發現重大(dà)敏感事項、重大(dà)無先例情況、重大(dà)輿情、重大(dà)違法線索的，及時向證監會請示報告。證監會同步關注發行人是否符合國家産業政策和闆塊定位。同時，取消證監會發行審核委員(yuán)會和上市公司并購重組審核委員(yuán)會。三是優化發行承銷制度。對新股發行價格、規模等不設任何行政性限制，完善以機構投資(zī)者爲參與主體(tǐ)的詢價、定價、配售等機制。四是完善上市公司重大(dà)資(zī)産重組制度。各市場闆塊上市公司發行股份購買資(zī)産統一(yī)實行注冊制，完善重組認定标準和定價機制，強化對重組活動的事中(zhōng)事後監管。五是強化監管執法和投資(zī)者保護。依法從嚴打擊證券發行、保薦承銷等過程中(zhōng)的違法行爲。細化責令回購制度安排。此外(wài)，全國股轉公司注冊制有關安排與證券交易所總體(tǐ)一(yī)緻，并基于中(zhōng)小(xiǎo)企業特點作出差異化安排。
證監會黨委和中(zhōng)央紀委國家監委駐證監會紀檢監察組将以強有力監督打造廉潔的注冊制。在制度規則層面，健全覆蓋發行、上市、再融資(zī)、并購重組、退市、監管執法等各環節全流程的監督制約機制，強化關鍵崗位人員(yuán)廉政風險防範，加強行業廉潔從業監管。完善對證券交易所、全國股轉公司的抵近式監督和對發行審核注冊的嵌入式監督，對資(zī)本市場領域腐敗“零容忍”，持之以恒正風肅紀。
全面實行注冊制制度規則公開(kāi)征求意見期間，證監會通過郵件、信函、網絡留言等多種渠道廣泛聽(tīng)取市場機構、專家學者、社會公衆等方面的意見建議。證監會對社會各界提出的意見建議高度重視，逐日彙總整理，逐條認真研究。截至2月16日，共收到意見447條，采納89條，主要涉及加大(dà)違法違規行爲懲戒力度、明确獨立财務顧問的履職範圍、完善非上市公衆公司控股股東和實際控制人在重大(dà)資(zī)産重組中(zhōng)的法律責任規定等方面。未采納的意見中(zhōng)，有的屬于操作層面的問題，将在具體(tǐ)工(gōng)作中(zhōng)予以落實；有的屬于規則理解問題，将通過宣傳解讀、行業培訓等方式予以明确；有的存在較大(dà)争議，需要進一(yī)步研究論證；還有的缺乏上位法依據，已在相關立法說明中(zhōng)做了解釋。
（以上内容詳見官網證監會令和證監會公告等欄目）
電話(huà)：020-22163789
傳真：020-22163799
郵箱：zt@zthfund.com
地址：廣州市天河區珠江新城廣州銀行大(dà)廈1204室
